Cómo operar con J&J: El Declive de Stelara y las Esperanzas en Nuevos Productos

El medicamento Stelara de Johnson & Johnson (JNJ), que generó más de 11 000 millones de dólares el año pasado, se ve amenazado por los biosimilares tanto en EE. UU. como en Europa. Esto afecta directamente a los ingresos y beneficios principales de la industria farmacéutica de J&J.

Las ventas de Stelara probablemente disminuirán drásticamente en los próximos años. JNJ necesita reemplazar esos ingresos con nuevos productos. La pregunta es si sus recientes medidas pueden cubrir esa necesidad de forma realista.

Nuevos Productos de J&J y un Enfoque en el Desarrollo

Neurociencia y Salud Mental

La adquisición de Intra-Cellular Therapies por 14.600 millones de dólares incorporó a la cartera de J&J, Caplyta, un fármaco para la esquizofrenia y la depresión bipolar. Se espera que Caplyta alcance los 1.000 millones de dólares en ventas en 2026, con la posibilidad de alcanzar los 2.500 millones de dólares para 2028. Además, la reciente aprobación por parte de la FDA de nipocalimab para la miastenia gravis generalizada añade otra terapia en neurología.

Avances en Oncología

La combinación de RYBREVANT y LAZCLUZE mostró recientemente sólidos resultados en la fase 3 del tratamiento del cáncer de pulmón con mutación del EGFR, superando al osimertinib estándar actual. Esto podría transformar las opciones de tratamiento y generar importantes ingresos si se aprueba y adopta.

Dispositivos Médicos

La división MedTech de J&J está impulsando la ortopedia digital con sistemas asistidos por robot como VELYS y KINCISE, con el objetivo de captar una mayor cuota de mercado quirúrgico. Sin embargo, estos mercados son competitivos, con Intuitive Surgical como líder sólido.

Riesgos de J&J

Se ha suspendido la venta de dispositivos Varipulse

Las preocupaciones de seguridad relacionadas con los accidentes cerebrovasculares obligaron a J&J a suspender las ventas de este sistema de ablación cardíaca. Esto cede cuota de mercado a competidores como Boston Scientific y Medtronic, lo que frena el crecimiento de J&J en este sector.

Stelara Frente a los Biosimilares

La competencia de biosimilares en mercados clave implica que la presión sobre los precios y la pérdida de volumen son inevitables. El riesgo para los ingresos es real y constante.

Problemas Legales

El litigio en curso sobre el talco crea un riesgo financiero y de reputación. Los recientes intentos de aislar las responsabilidades a través de la quiebra fueron bloqueados, lo que significa que esta nube permanece sobre la empresa.

Qué Significa Esto para Usted

Con varios elementos en movimiento — datos clínicos, aprobaciones de la FDA, fallos legales, contratiempos en el desarrollo de dispositivos —, las acciones de J&J podrían fluctuar según las noticias. Esté atento a los anuncios. Observe la rapidez con la que los nuevos productos pueden compensar el declive de Stelara. Si los lanzamientos de la línea de producción presentan dificultades o se acelera la erosión de los biosimilares, prevea una presión a la baja.

Los resultados positivos de los ensayos clínicos o las aprobaciones de la FDA para RYBREVANT, Caplyta o nipocalimab podrían desencadenar fuertes subidas. Además, los informes de resultados serán cruciales para evaluar las tendencias reales de los ingresos.

El dividendo estable y recientemente aumentado de J&J resulta atractivo para los traders que buscan ingresos. Sin embargo, si el crecimiento se estanca y aumentan los costos legales, la seguridad de los dividendos podría verse cuestionada a largo plazo.

Debería observar

• Próximas decisiones de la FDA sobre RYBREVANT y nipocalimab
• Actualizaciones de ensayos clínicos (especialmente de medicamentos oncológicos y neurológicos)
• Informes trimestrales de resultados con pronósticos de ingresos actualizados

Preste mucha atención a las noticias clínicas, legales y de ganancias, junto con las estrategias de entrada y salida. Johnson & Johnson está asumiendo riesgos con nuevas y costosas inversiones en neurociencia, oncología y tecnología médica. Algunas parecen prometedoras; otras conllevan riesgos de ejecución y regulatorios.