Adobe Análisis Técnico - Adobe Trading: 2016-05-04

¿Qué impacto tendrá el informe de Adobe en la demanda de acciones?

La compañía estadounidense Adobe ha publicado los datos del cambio de precios de los productos de alta tecnología Digital Price Index (DPI). Desde el febrero del año 2015, hasta el febrero del año 2016 se ha registrado una deflación en el segmento dado (televisores, computadoras, juegos electrónicos y otros dispositivos), que puede significar reducción de la demanda de los consumidores. Según DPI, la caída de precios fue de 2.5% a 20.3%. Según los datos de U.S. Bureau of Labor Statistics, ellos han caído en 0.5-15%. Adobe activamente desarrolla la tecnología del almacenamiento “nube” y del uso de datos. ¿Influirá la caída probable de la demanda de manera negativa en las acciones de la compañía?

El reporte de Adobe para el primer trimestre del año 2016 fue publicado a mediados de marzo. La compañía ha obtenido un beneficio operativo récord y sus acciones han actualizado el máximo histórico. No excluimos, que las esperanzas de los inversores en cuanto al crecimiento posterior de los indicadores financieros Adobe puedan resultar sobrevaluadas. Sus acciones se negocian con el coeficiente precio al volumen del beneficio neto durante los últimos 12 meses (trailing P/E) igual a 40. Eso es bastante por encima del promedio del sector P/E igual a 16.7 y el promedio P/E para el índice bursátil Nasdaq 100 igual a 21. La mayoría de otros coeficientes comparativos para Adobe también superan el nivel promedio del sector. Por ejemplo EV/Sales es igual a 8.6 mientras que el promedio del sector es igual a 4.1. Recordemos que el siguiente reporte trimestral de la compañía se publicará el 21 de junio. Cabe mencionar que un factor adicional que puede resultar negativo para las acciones de Adobe puede ser la vulnerabilidad periódica de su producto Flash Player. Algunos participantes del mercado tienen miedo a tales problemas en la “tecnología de nube”.

En el marco temporal diario, ADBE: D1 no logró actualizar el máximo histórico y pasó de la tendencia ascendente a la descendente. Los indicadores MACD y Parabolic demuestran señales de venta. El indicador RSI ha formado una divergencia bajista y ha caído por debajo de la marca 50. Las bandas de Bollinger se han estrechado, que significa baja volatilidad. No excluimos el movimiento bajista, si las cotizaciones de Adobe caen por debajo de tres últimos fractales inferiores: 92.2. Se puede usar este nivel como un punto de entrada. Los comerciantes más cautelosos pueden esperar la ruptura del nivel de apoyo del canal descendente y la banda inferior de Bollinger: 91.4. La limitación preliminar de los riesgos es posible por encima del máximo histórico, la banda superior de Bollinger y la señal de Parabolic, y también por encima de últimos 4 fractales superiores: 97.8. Después de la apertura de una orden pendiente, movemos el stop tras las señales de Bollinger y Parabolic hasta el siguiente máximo fractal. Así, cambiamos la correlación potencial de ganancia/pérdida a nuestro favor. Los comerciantes más cautelosos después de la transacción pueden pasar al gráfico de cuatro horas y establecer stop-loss, moviéndolo en la dirección del movimiento. Si el precio supera el nivel del stop (97.8), sin activar la orden (92.2 o 91.4), se recomienda eliminar la posición: en el mercado tienen lugar cambios internos, que no han sido tomados en consideración.