Fuerte caída de los precios en los mercados de valores mundiales el jueves - 1.8.2014

Las cotizaciones en los mercados bursátiles del mundo se desplomaron el jueves. S & P500 indica un descenso por primera vez desde enero, como resultado de los datos sobre la economía de EE.UU. y los informes de ganancias, así como el aumento del riesgo de que la Argentina caiga en default.

El resumen semanal del Mercado laboral pasó a ser muy positivo, porque aumentó la subida de tipos de la Fed, de acuerdo a los inversores. Como resultado de ello, el fortalecimiento del dólar estadounidense continuó, pero los precios de las acciones cayeron. Las solicitudes iniciales ascendieron a 302.000. Mientras tanto, el valor promedio de las 4 semanas de este indicador cayó a su mínimo desde abril de 2006. Los niveles de salarios en los Estados Unidos, que suman el 70% de los gastos personales, subieron un 0,6% en el segundo trimestre. Este es el mayor aumento desde el tercer trimestre de 2008. Un crecimiento de los salarios y los sueldos promedio puede aumentar la inflación. Purchasing Managers Index (PMI) de Chicago cayó inesperadamente en julio por 10 puntos, desde 62,6 hasta 52,6. Este es el primer descenso importante desde la crisis económica de 2008 y el segundo desde 1980. Una divergencia en el registro del valor de rendimiento real con las previsiones preliminares se observó ayer. La presentación de informes débiles de la empresa estadounidense Exxon Mobil y la coreana Samsung Electronics fue un factor negativo adicional para el mercado de valores. Hubo un apoyo de "ruptura a la baja" de las tendencias alcistas de largo plazo indicadas por la mayoría de los índices bursátiles. Ayer, su caída supuso un aumento considerable en el volumen de negocios del comercio. El volumen de comercio en las bolsas de valores de Estados Unidos fue de 43% más alto que el promedio de meses, y formado por 8 mil millones de acciones. Una gran mayoría de los datos macroeconómicos se estrenará hoy en los EE.UU. A las 12-30 CET se anunciará el empleo no agrícola para julio, así como la liberación del Ingreso y Gasto Personal. A las 14-00 CET, se publicarán el índice ISM manufacturero y el gasto en la construcción. En nuestra opinión, las previsiones son positivas. Aunque los datos aumentan la posibilidad de un aumento de tasas, como hemos mencionado anteriormente, y tiene un impacto negativo en los mercados de valores. Desde el punto de vista del análisis técnico, una corrección a la baja desde hace tiempo. El S & P500 se ha mantenido en la tendencia al alza durante cinco años, y no se ha corregido a la baja en al menos un 10% durante casi tres años. Hemos escrito muchas veces sobre ello en vistas generales anteriores. Ahora los índices a futuro de EE.UU. están "en la red." Cabe señalar que en la actualidad 50 empresas (incluyendo Chevron, Procter & Gamble) que figuran en el S & P500 van a presentar sus informes de ingresos, que puedan afectar significativamente a la dinámica del mercado. No habrá datos macroeconómicos de Estados Unidos el día lunes.

Los índices bursátiles europeos cayeron hoy por tercer día consecutivo. Además de los datos negativos de los Estados Unidos, la reducción de la inflación de la UE en julio de ayer contribuyó a la disminución de los índices, lo que aumenta el riesgo de deflación y la caída de las ventas minoristas en Alemania. El rendimiento débil del PMI de los países y la UE en su conjunto para julio salió esta mañana. No hay más datos económicos que se esperen en Europa. La Compañía mundial más grande de Europa en materia de acero, ArcelorMittal, y la empresa constructora más grande de la UE Vinci, bajaron su pronóstico de ganancias para el año en curso, y sus acciones cayeron un 3,3% y 8,7%, respectivamente.

El Nikkei cayó por segundo día consecutivo, junto con otros índices bursátiles del mundo. Mientras tanto, no hay factores especialmente negativos observados para el Nikkei. Por el contrario, los buenos informes trimestrales de Sony Corp y Panasonic Corp han sido puestos en libertad. Sus existencias añadieron un 6,5% y 3,1%, respectivamente. Los próximos datos económicos serán lanzados en Japón el martes por la mañana.

Los precios del petróleo siguieron bajando, mientras tanto los precios del café siguieron creciendo. Los precios del cacao también han subido, pero no tanto.

Los precios del algodón cayeron a cinco años baja. Mientras tanto, su producción en China para 2015 podría reducirse en un 24%, pasando de 6,6 millones de toneladas a 5 millones de toneladas, de acuerdo con la China National Cotton Reservas Corp. Esto se puede explicar por el hecho de que el gobierno chino no tiene la intención de comprar a los proveedores de algodón, los agricultores. Según esta agencia, las zonas de cultivo de algodón en la provincia de Xinjiang ya han disminuido en un 12,5%. También se ha mencionado que la reciente caída de los precios mundiales se debió en parte a al volumen de ventas de 2,2 millones de toneladas de algodón de las reservas del gobierno chino. Por esta razón, el país ha reducido las importaciones y las compras en el mercado mundial en el primer semestre del año en un 42% a 1,4 millones toneladas.