El índice del dólar estadounidense volvió a alcanzar un máximo de varios años - 7.9.2022

El martes, el índice del dólar estadounidense subió. Ahora el aumento continúa y ha alcanzado un nuevo máximo desde junio de 2002. Esto fue facilitado por los datos económicos positivos de EE.UU. El PMI no manufacturero del ISM (Institute for Supply Management) de agosto fue mejor de lo esperado y subió a 56,9 puntos. Recordemos que la semana pasada el indicador manufacturero ISM también aumentó. Esta es una señal de que la economía estadounidense está creciendo más rápido que las economías de otros países. Un factor importante en el crecimiento del índice del dólar fue el fuerte debilitamiento del yen japonés. USDJPY probó 144 yenes por dólar esta mañana. Este es el más alto desde agosto de 1998. El factor principal detrás del debilitamiento del yen fue el anuncio de los representantes del Banco de Japón (BoJ) en un simposio en Jackson Hole de que continuará la política monetaria laxa. Recuerde que la tasa del BoJ ahora es negativa y asciende a (menos) -0.1% con una inflación en julio de +2.6% a/a. La próxima reunión del BoJ será el 22 de septiembre. Además del yen, esta mañana continuó el debilitamiento del yuan chino. Esto fue facilitado por una caída inesperada en el superávit de comercio exterior de China en agosto. Los dólares australiano y neozelandés también marcaron nuevos mínimos esta mañana debido a que sus economías están ligadas a la economía china.

Bitcoin se está depreciando por tercer día consecutivo hoy. Durante un mes se derrumbó en casi un 20%. La razón principal de esto fue el aumento de los precios de la electricidad en casi todos los países. Esto reduce el atractivo de la minería de criptomonedas. Además, algunos ambientalistas han criticado la minería de criptomonedas en varios países occidentales por su posible contribución al aumento global de las emisiones de dióxido de carbono. La minería en Nueva York estuvo limitada esta primavera. Ahora, la atención de los criptoinversores se centra en el proceso de fusión de Ethereum y su posible impacto en las cotizaciones. Recordemos que los creadores de Ethereum van a transferir esta criptomoneda del protocolo "Proof-of-Work" a "Proof-of-Stake", que se considera más eficiente.

Ayer bajaron los índices bursátiles estadounidenses. El aumento de la actividad en el sector servicios es, por supuesto, un factor económico positivo. Sin embargo, aumenta la probabilidad de un mayor endurecimiento de la política monetaria de la Fed. El aumento de las tasas puede aumentar la carga crediticia de las corporaciones estadounidenses. Nótese que ayer el líder de crecimiento fue el índice sectorial S&P 500 Real Estate. Probablemente, los bienes raíces estadounidenses tienen demanda en el contexto de una alta inflación. La Agencia de Seguridad en el Transporte de EE.UU. reportó un aumento en el número de turistas al más alto desde 2019 (antes del coronavirus). Esto contribuyó al crecimiento de las cotizaciones de Alaska Air Group (+0,7%), American Airlines (+1,8%) y United Airlines (+3,6%). Los futuros del índice bursátil de EE. UU. cayeron esta mañana en medio de datos débiles de comercio exterior chino y el bloqueo del coronavirus de Shenzhen. Hoy se publicará en EE. UU. el Libro Beige de la revisión económica de la Fed y la balanza comercial de julio.

El martes, las cotizaciones del petróleo cayeron. Ahora continúa su declive. El lunes, la OPEP+ decidió recortar la producción de petróleo en 100.000 barriles por día (bpd) a partir de octubre. Probablemente, los inversores han decidido que esto no es suficiente para compensar los riesgos de una demanda reducida en el contexto de una desaceleración de la economía global. China redujo las importaciones de petróleo en agosto en un 9,4% a/a. Las restricciones de coronavirus en Chengdu pueden haber contribuido en parte a esto. Un factor negativo importante para las cotizaciones del petróleo son los planes de los países occidentales para reducir el costo del petróleo ruso en el marco de las sanciones económicas. Los precios del petróleo están respaldados por la reducción de los EE.UU. Reserva Estratégica de Petróleo (SPR) a 442,5 millones de barriles. Este es el más bajo desde noviembre de 1984. Los datos semanales sobre las acciones de EE. UU. se publicarán hoy y mañana con un retraso de 1 día debido al feriado del lunes (Día del Trabajo).

El precio del gas natural en Europa (TTF) cayó hoy por debajo de los 2.500 dólares por mil metros cúbicos, el nivel de soporte es de 2.000 dólares.